FAQ
Клиринговые услуги на товарном срочном рынке
Как принять участие в торгах на срочном рынке АО «СПбМТСБ»?
Принять участие в торгах можно либо в качестве клиента брокера (список брокеров на сайте АО «СПбМТСБ» - http://spimex.com/participant/brokers/#derivatives), либо в качестве самостоятельного Участника торгов - http://spimex.com/markets/derivatives/access/get-access.
Допуск к клирингу осуществляется независимо от допуска к торгам. Юридические лица могут стать самостоятельными Участниками клиринга и получить прямой допуск к клирингу, либо получить допуск, став клиентом Участника клиринга, имеющего категорию «Общий Участник клиринга».
Допуск к клирингу осуществляется независимо от допуска к торгам. Юридические лица могут стать самостоятельными Участниками клиринга и получить прямой допуск к клирингу, либо получить допуск, став клиентом Участника клиринга, имеющего категорию «Общий Участник клиринга».
Как стать участником клиринга на товарном срочном рынке АО «СПбМТСБ»?
- Заключить Договор на клиринговое обслуживание на срочном рынке и получить допуск к клиринговому обслуживанию. Для этого необходимо выполнить все действия, описанные в разделе «Допуск к клиринговому обслуживанию на товарном срочном рынке».
- Завести Торговый регистр, портфель и позиционный регистр с помощью Рабочего места участника клиринга WebBO или подав поручение в бумажной форме.
- Зачислить денежные средства на созданный торговый регистр. Реквизиты счетов и шаблоны назначения платежа приведены на странице «Операции с обеспечением».
Кто может стать участником клиринга на срочном рынке?
Юридические лица резиденты и нерезиденты, которые соответствуют предъявляемым к ним требованиям по показателям финансового состояния, установленным Приложением 2 к Правилам клиринга.
Какие инструменты торгуются на срочном рынке АО «СПбМТСБ»?
Полный список торгуемых инструментов можно просмотреть на сайте АО «СПбМТСБ» по ссылке.
Сколько стоит клиринговое участие на срочном рынке?
Тарифы НКО ЦК РДК (АО) за технические услуги по обслуживанию рабочих мест Системы клиринга НКО ЦК РДК (АО) на срочном рынке АО «СПбМТСБ» для удаленного доступа к услугам НКО ЦК РДК (АО)
-
Единовременный возвратный внос в гарантийный фонд при получении допуска к клиринговому обслуживанию:
400 000 руб. – индивидуальный клиринговый участник;
600 000 руб. – общий клиринговый участник; -
Одно обязательное полнофункциональное подключение к программно-техническому комплексу НКО ЦК РДК (АО) на срочном рынке с использованием удаленного рабочего места WebBO:
3 000 руб. ежемесячно;
Тарифы НКО ЦК РДК (АО) за технические услуги по обслуживанию рабочих мест Системы клиринга НКО ЦК РДК (АО) на срочном рынке АО «СПбМТСБ» для удаленного доступа к услугам НКО ЦК РДК (АО)
Как узнать, сколько нужно денег на открытие позиции по конкретному срочному контракту?
Размер депозитной маржи, необходимой для открытия одной позиции по срочному контракту, указан на странице Параметры системы управления рисками для срочных контрактов в файле с риск-параметрами в таблице «Параметры SPAN», колонка «Диапазон сканирования для стандартного уровня маржирования». При открытии нескольких позиций необходимо умножить указанный диапазон сканирования на желаемое количество открытых позиций
В какой срок должна быть ликвидирована задолженность по депозитной марже?
Под задолженностью по депозитной марже по портфелю позиций Участника клиринга понимается ситуация, когда требования к размеру обеспечения по портфелю позиций превышают размер внесенного обеспечения, учитываемой на соответствующем торговом регистре, с учетом списания/зачисления вариационной маржи по соответствующему портфелю позиций.
Задолженность по депозитной марже необходимо ликвидировать до 14:00 торгового дня, следующего за днем, в ходе которого возникла задолженность. Ликвидировать задолженность можно как путем зачисления денежных средств на соответствующий торговый регистр, так и путем частичного или полного закрытия позиций.
Задолженность по депозитной марже необходимо ликвидировать до 14:00 торгового дня, следующего за днем, в ходе которого возникла задолженность. Ликвидировать задолженность можно как путем зачисления денежных средств на соответствующий торговый регистр, так и путем частичного или полного закрытия позиций.
В какой срок должна быть ликвидирована задолженность по вариационной марже?
Под задолженностью по вариационной марже по портфелю позиций Участника клиринга понимается ситуация, когда в ходе клиринговой сессии, при которой для погашения обязательства по вариационной марже по одному портфелю позиций данного Участника клиринга плюс неустойки (штрафы, пени) недостаточно суммы внесенного обеспечения в рублях на соответствующем торговом регистре.
Задолженность по вариационной марже по портфелю позиций необходимо ликвидировать до 13:00 торгового дня, следующего за днем, в ходе которого возникла задолженность. Ликвидировать задолженность можно путем зачисления денежных средств.
Задолженность по вариационной марже по портфелю позиций необходимо ликвидировать до 13:00 торгового дня, следующего за днем, в ходе которого возникла задолженность. Ликвидировать задолженность можно путем зачисления денежных средств.
Где можно найти информацию о риск-параметрах?
Информация о риск-параметрах ежедневно размещается на сайте РДК в разделе Параметры системы управления рисками. Информация размещается в форматах .pdf, .xls и .spn (SPAN-файл).
Подробнее о методологии SPAN.
Подробную информацию по SPAN можно найти на сайте CME https://www.cmegroup.com/clearing/risk-management/span-overview.html.
Также на основе SPAN-файла, ежедневно размещаемого на сайте ftp://ftp.cmegroup.com/span/data/sdco/, с помощью программы PC-SPAN можно самостоятельно рассчитать требование к депозитной марже. Узнать о программе более подробно и приобрести ее можно на сайте https://www.cmegroup.com/confluence/display/pubspan/Use+PC-SPAN
Также на основе SPAN-файла, ежедневно размещаемого на сайте ftp://ftp.cmegroup.com/span/data/sdco/, с помощью программы PC-SPAN можно самостоятельно рассчитать требование к депозитной марже. Узнать о программе более подробно и приобрести ее можно на сайте https://www.cmegroup.com/confluence/display/pubspan/Use+PC-SPAN
Как определяется вариационная маржа по сделкам?
Размер обязательства (требования) Участника клиринга по вариационной марже по каждой позиции рассчитывается по следующей формуле:
а) для длинной позиции: ВМ = ( Цр – Цт ) x СИм / Им;
б) для короткой позиции: ВМ = – ( Цр – Цт ) x СИм / Им;
где:
ВМ – вариационная маржа. Отрицательное значение вариационной маржи означает обязательство Участника клиринга перед Клиринговой организацией, положительное – требование Участника клиринга;
Цр – расчетная цена, определенная для срочного контракта, по которому открыта данная позиция, в день расчета вариационной маржи;
Цт – текущая цена данной позиции на момент окончания торговой сессии в день расчета вариационной маржи (текущей ценой для позиции, открытой в ходе последней торговой сессии, является цена сделки, а для позиции, открытой в предыдущие торговые дни – расчетная цена предыдущего торгового дня);
Им – минимальное изменение цены, установленное Спецификацией срочного контракта, по которому открыта данная позиция;
СИм – стоимостная оценка минимального изменения цены, установленная Спецификацией срочного контракта, по которому открыта данная позиция.
Положительное значение обязательства по вариационной марже по позиции Участника клиринга означает обязательство Клиринговой организации в пользу Участника клиринга (требование Участника клиринга), отрицательное значение – обязательство Участника клиринга в пользу Клиринговой организации.
Пример:
Участник открыл 50 длинных позиций по цене 100 рублей за контракт по инструменту с Им = 10 рублей и СИм = 10 рублей. На конец дня расчетная цена за контракт составила 105 рублей. Тогда вариационная маржа по каждому контракту составит (105 – 100) x 10 / 10 = 5 рублей, а всего Участник получит 5 x 50 = 250 рублей.
а) для длинной позиции: ВМ = ( Цр – Цт ) x СИм / Им;
б) для короткой позиции: ВМ = – ( Цр – Цт ) x СИм / Им;
где:
ВМ – вариационная маржа. Отрицательное значение вариационной маржи означает обязательство Участника клиринга перед Клиринговой организацией, положительное – требование Участника клиринга;
Цр – расчетная цена, определенная для срочного контракта, по которому открыта данная позиция, в день расчета вариационной маржи;
Цт – текущая цена данной позиции на момент окончания торговой сессии в день расчета вариационной маржи (текущей ценой для позиции, открытой в ходе последней торговой сессии, является цена сделки, а для позиции, открытой в предыдущие торговые дни – расчетная цена предыдущего торгового дня);
Им – минимальное изменение цены, установленное Спецификацией срочного контракта, по которому открыта данная позиция;
СИм – стоимостная оценка минимального изменения цены, установленная Спецификацией срочного контракта, по которому открыта данная позиция.
Положительное значение обязательства по вариационной марже по позиции Участника клиринга означает обязательство Клиринговой организации в пользу Участника клиринга (требование Участника клиринга), отрицательное значение – обязательство Участника клиринга в пользу Клиринговой организации.
Пример:
Участник открыл 50 длинных позиций по цене 100 рублей за контракт по инструменту с Им = 10 рублей и СИм = 10 рублей. На конец дня расчетная цена за контракт составила 105 рублей. Тогда вариационная маржа по каждому контракту составит (105 – 100) x 10 / 10 = 5 рублей, а всего Участник получит 5 x 50 = 250 рублей.
Зачем нужен гарантийный фонд?
Гарантийный фонд обеспечивает исполнение допущенных к клирингу обязательств при возникновении у одного или нескольких Участников клиринга задолженности по вариационной марже.
Зачем нужна поставочная маржа, и как рассчитать ее размер?
Поставочная маржа обеспечивает исполнение обязательств Участников поставки по Договорам поставки. В случае неисполнения обязательств поставочная маржа используется для выплаты неустойки.
В соответствии со статьей 04.04 Правил клиринга, Требование к размеру поставочной маржи Участника клиринга рассчитывается по следующей формуле:
где:
МТ – требование к размеру поставочной маржи по портфелю позиций;
– сумма значений, рассчитываемых по заключенной в скобки формуле по всем сериям срочных контрактов, по которым существуют обязательства из Договоров поставки;
– ставка поставочной маржи, установленная по i-ой серии срочных контрактов решением Генерального директора;
– объем обязательств из Договоров поставки в единицах базисного актива по i-ому инструменту, учитываемых на j-ом позиционном регистре (без учёта знака).
Ставка поставочной маржи устанавливается в отношении единицы базисного актива.
В соответствии со статьей 04.04 Правил клиринга, Требование к размеру поставочной маржи Участника клиринга рассчитывается по следующей формуле:
МТ – требование к размеру поставочной маржи по портфелю позиций;
– сумма значений, рассчитываемых по заключенной в скобки формуле по всем сериям срочных контрактов, по которым существуют обязательства из Договоров поставки;
– ставка поставочной маржи, установленная по i-ой серии срочных контрактов решением Генерального директора;
– объем обязательств из Договоров поставки в единицах базисного актива по i-ому инструменту, учитываемых на j-ом позиционном регистре (без учёта знака).
Ставка поставочной маржи устанавливается в отношении единицы базисного актива.
В какие сроки происходит увеличение депозитной маржи до размера поставочной маржи?
В настоящий момент увеличение происходит за один день до последнего дня торгов по серии срочных контрактов, но данный срок может быть изменен в зависимости от параметров волатильности базового актива, состояния внебиржевого рынка, процентных ставок и т.п., по усмотрению клиринговой организации.
Какое имущество принимается в обеспечение?
В обеспечение принимаются российские рубли, доллары США и Евро.
Обратите внимание, что доля имущества, отличного от рублей, может составлять до 50% в составе депозитной маржи и до 100% в составе поставочной маржи. Полная информация о приеме в обеспечение долларов США и Евро доступна в разделе «Внесение индивидуального клирингового обеспечения и порядок учета имущества, отличного от рублей».
Обратите внимание, что доля имущества, отличного от рублей, может составлять до 50% в составе депозитной маржи и до 100% в составе поставочной маржи. Полная информация о приеме в обеспечение долларов США и Евро доступна в разделе «Внесение индивидуального клирингового обеспечения и порядок учета имущества, отличного от рублей».
Какой курс доллара к рублю РФ используется при расчете вариационной маржи по срочным контрактам с валютой котировки «Доллар США»?
Курс доллара, используемый при расчете вариационной маржи, определяется в соответствии с Методикой определения курсов валют срочных контрактов НКО ЦК РДК (АО) и ежедневно публикуется на сайте РДК в разделе Параметры системы управления рисками.
Чем отличается УРМ Back-office АО "СПбМТСБ" от УРМ WebBO клиринговой системы на срочном рынке?
УРМ Back-office СПбМТСБ от УРМ WebBO функционально практически не пересекаются. Back-office СПбМТСБ – это рабочее место биржевой Торговой системы, с его помощью можно просмотреть отчеты Биржи (реестр сделок, реестр заявок и пр.). С помощью УРМ WebBO Клиринговой системы РДК (АО) можно получать актуальные и архивные отчеты о результатах клиринга, в режиме он-лайн получать информацию о состоянии денежных регистров, торговых лимитах, позициях, обязательствах, риск-параметрах, а также подавать в НКО ЦК РДК (АО) поручения для выполнения активных операций (переводы средств между регистрами, открытие/закрытие регистров, портфелей, заведение клиентов и пр.).
Как можно отозвать распоряжение на перевод средств, если оно было создано ошибочно, либо на ошибочную сумму?
Отозвать поручение невозможно. Чтобы вернуть средства, необходимо создать поручение, обратное созданному ранее.
Денежные средства можно выводить на любые банковские счета, открытые в других кредитных организациях?
Да. Для вывода денежных средств на расчетный счет необходимо заранее представить в НКО ЦК РДК (АО) информацию об этом счете в Уведомлении о реквизитах банковского счета ( форма У-БР-СР) ( шаблон заполнения) в рамках получения допуска к клиринговому обслуживанию.
Можно ли перевести денежные средства с другого рынка?
Денежные средства, составляющие Индивидуальное клиринговое обеспечение, можно переводить между рынками, где НКО ЦК РДК (АО) является клиринговой организацией - товарным срочным рынок АО «СПбМТСБ» и товарным рынком газа. Подробнее об переводах между товарным рынком газа и товарным срочным рынком.
Клиринговые услуги на товарном рынке газа
Можно ли поменять очерёдность оплаты заключённых договоров (сделок)?
У Вас имеется возможность поменять очередность контроля обеспечения денежных обязательств и проверки предоставления транспортного обеспечения по ряду своих договоров.
Для этого достаточно не позднее даты совершения соответствующего платежа представить в НКО ЦК РДК (АО) запрос:
Для этого достаточно не позднее даты совершения соответствующего платежа представить в НКО ЦК РДК (АО) запрос:
| Запрос Участника клиринга на проведение в приоритетном порядке Контроля обеспечения денежных обязательств | З-02 |
| Запрос Участника клиринга на отмену приоритетного порядка Контроля обеспечения денежных обязательств | З-09 |
| Запрос Участника клиринга на проведение Контроля обеспечения денежных обязательств с пониженным приоритетом | З-10 |
| Запрос Участника клиринга на проведение в приоритетном порядке Проверки предоставления Транспортного обеспечения | Г-04 |
| Запрос Участника клиринга на отмену приоритетного порядка Проверки предоставления Транспортного обеспечения | Г-07 |
| Запрос Участника клиринга на проведение Проверки предоставления Транспортного обеспечения с пониженным приоритетом | Г-08 |
Как можно отследить дату обеспечения по заключённым договорам?
Дату обеспечения по всем заключенным Вашей компанией договорам Вы можете увидеть в Сводном отчете об обязательствах и требованиях Участника клиринга из Договоров по Секции «Газ природный» АО «СПбМТСБ» в Вашем личном кабинете участника клиринга НКО ЦК РДК (АО).